Tại sao tự chọn cổ phiếu khó hơn bạn nghĩ

Thị trường không tặng lợi nhuận cho nỗ lực

Đây là điều khó chấp nhận nhất: trong thị trường tài chính, làm việc chăm chỉ hơn không đồng nghĩa với kết quả tốt hơn. Thông tin về một cổ phiếu mà bạn đọc được trên báo đã được hàng nghìn người khác đọc trước đó. Khi thông tin đó đã công khai, giá cổ phiếu thường đã phản ánh rồi.

Nghiên cứu của S&P Dow Jones Indices cho thấy khoảng 80 đến 90 phần trăm quỹ đầu tư chủ động do chuyên gia quản lý không đánh bại được chỉ số trong 10 năm. Đây không phải là những người nghiệp dư, mà là những đội ngũ phân tích chuyên nghiệp với công cụ tốt hơn và thông tin sớm hơn nhà đầu tư cá nhân rất nhiều.

Những điểm mù phổ biến khi tự chọn cổ phiếu

Thứ nhất là thiên kiến xác nhận: Người ta thường tìm kiếm thông tin xác nhận quyết định mình đã có sẵn, thay vì tìm lý do mình có thể sai. Khi đã yêu thích một cổ phiếu, tin xấu về nó thường bị bỏ qua hoặc hợp lý hóa.

• Biểu hiện: Phớt lờ báo cáo tài chính xấu, bỏ qua tin tức bất lợi hoặc cố gắng tự bào chữa rằng "thị trường chưa hiểu hết giá trị của cổ phiếu".

• Tác hại: Giữ chặt cổ phiếu đang lao dốc và bỏ lỡ thời điểm cắt lỗ an toàn.

Thứ hai là thiên kiến kẻ sống sót: Những cổ phiếu tăng mạnh được nhắc đến nhiều, những cổ phiếu sụp đổ ít được thảo luận. Nhìn vào danh sách "cổ phiếu tăng mạnh nhất năm nay" và cố gắng tìm mẫu hình để áp dụng năm sau là cách tiếp cận không đáng tin cậy.

• Biểu hiện: Mở bảng xếp hạng "Top cổ phiếu tăng trưởng mạnh nhất năm" rồi cố gắng tìm công thức chung để áp dụng cho năm sau.

• Tác hại: Đây là cách tiếp cận thiếu thực tế. Việc chỉ học theo những trường hợp thành công rực rỡ mà bỏ qua hàng trăm thất bại đằng sau sẽ cho bạn một bức tranh sai lệch về rủi ro thực sự.

Thứ ba là quá tự tin: Sau vài giao dịch thắng, người ta thường đánh giá quá cao khả năng của mình và tăng quy mô giao dịch đúng lúc rủi ro đang tích lũy.

• Biểu hiện: Cho rằng mình đã "đọc vị" được thị trường, từ đó chủ quan nâng quy mô vốn giao dịch lên gấp nhiều lần.

• Tác hại: Việc vung tiền mạnh tay đúng vào thời điểm rủi ro thị trường đang tích tụ đỉnh điểm thường dẫn đến những khoản lỗ nặng nề, đánh bay toàn bộ thành quả trước đó.

Nhận diện được các bẫy tâm lý này là bước đầu tiên để bạn xây dựng một kỷ luật đầu tư vững chắc. Hãy luôn đặt câu hỏi phản biện trước mỗi lệnh mua, chuẩn bị sẵn kịch bản cắt lỗ và tuân thủ nguyên tắc quản trị vốn thay vì chạy theo cảm xúc ngắn hạn.

Bạn cũng có thể sử dụng công cụ giao dịch tự động để tối ưu hiệu quả giao dịch.

Alpha Stock VN: Tự động giao dịch cổ phiếu cơ sở & phái sinh VN30 hiệu quả

Alpha Stock VN là gì?

Alpha Stock VN là chiến lược đầu tư định lượng trên thị trường chứng khoán Việt Nam của AlphaSet - nền tảng đầu tư định lượng dành cho nhà đầu tư cá nhân.

Đội ngũ AlphaSet có hơn 10 năm phát triển chiến lược giao dịch định lượng, từng quản lý 80 triệu đô cho các quỹ tại Dubai, UAE và đã xử lý tổng cộng hơn 200 triệu đô tài sản qua nhiều giai đoạn với hơn 10 tỷ đô volume giao dịch live tiền thật từ 2016.

AlphaSet phục vụ các trader từ chuyên nghiệp đến bán chuyên tham gia thị trường tài sản số (spot/futures/XAU) và chứng khoán Việt Nam, giúp người dùng cá nhân giao dịch tự động một cách hiệu quả với APR thực tế ấn tượng.

Người dùng không cần biết code, không cần cài đặt phức tạp, không cần theo dõi chart liên tục, vẫn có thể giao dịch hiệu quả nhờ AlphaSet. Chỉ cần kết nối AlphaSet với tài khoản sàn của bạn qua API, sau đó chọn chiến lược AlphaStock và để hệ thống tự động giao dịch 24/7.

Khác với việc bạn tự mua và nắm giữ, Alpha Stock VN chấm điểm và xếp hạng các mã trong rổ VN30/VN100 theo hệ thống đa yếu tố, ưu tiên những mã đang được dòng tiền lớn ủng hộ, đồng thời dùng hợp đồng tương lai VN30F1M để giao dịch hai chiều hoặc phòng hộ khi thị trường giảm.

Alpha Stock VN hoạt động thế nào?

Thay vì phải tự bỏ thời gian nghiên cứu hàng trăm mã cổ phiếu, đọc báo cáo tài chính rồi ngồi canh từng phút để đặt lệnh, bạn chỉ cần đăng ký gói dịch vụ của AlphaSet và kết nối với tài khoản DNSE của mình. Toàn bộ quá trình phân tích và đặt lệnh sau đó sẽ được hệ thống tự động thực hiện thay bạn ngay trên chính tài khoản đó.

Thuật toán của AlphaSet sẽ chấm điểm và xếp hạng các mã trong rổ VN30/VN100 dựa trên bốn nhóm tín hiệu: Kỹ thuật, yếu tố cơ bản, dòng tiền khối ngoại và tâm lý thị trường. Từ bảng xếp hạng đó, một bộ phân bổ vốn duy nhất chia tiền giữa hai mảng:

• Cổ phiếu cơ sở: Chỉ mua nhóm mã mạnh nhất, giao dịch theo chu kỳ thanh toán T+1.5
• Phái sinh VN30F1M: Mua hoặc bán khống theo xu hướng, đòn bẩy khoảng 5,4 lần. Với giao dịch phái sinh, engine kết hợp tín hiệu xu hướng và tín hiệu kỹ thuật để quyết định khi nào long, khi nào short

Mọi quyết định đều dựa trên dữ liệu, mỗi vị thế đều có mức cắt lỗ định sẵn và được thực thi tự động, không bị chi phối bởi cảm xúc hay tin đồn khi thị trường biến động. Mục tiêu không phải là thắng thị trường trong từng phiên, mà là tích lũy alpha (phần lợi nhuận vượt trội so với thị trường) một cách nhất quán qua nhiều chu kỳ, điều mà phần lớn nhà đầu tư cá nhân tự giao dịch thủ công rất khó làm được.

Tài sản của bạn vẫn là của bạn. Tiền luôn nằm trên tài khoản chứng khoán của bạn; AlphaSet không có quyền rút hoặc chuyển. Ủy quyền chỉ cho phép đặt lệnh, bạn có thể hủy bất cứ lúc nào ngay trong ứng dụng quản lý tài khoản.