Bluechip là gì và tại sao không phải lúc nào cũng an toàn

Bluechip là gì?

Không có định nghĩa chính thức, nhưng cổ phiếu bluechip thường được hiểu là cổ phiếu của những công ty lớn, có lịch sử hoạt động lâu dài, kết quả kinh doanh ổn định, thương hiệu mạnh và thanh khoản cao trên sàn.

Tại Việt Nam, phần lớn cổ phiếu trong rổ VN30 được xếp vào nhóm bluechip, chủ yếu là các ngân hàng lớn, doanh nghiệp bất động sản đầu ngành và một số doanh nghiệp quốc doanh quy mô lớn. Ví dụ: Vietcombank, BIDV, VietinBank, Vinhomes,...

Tại sao bluechip không phải lúc nào cũng an toàn?

Thứ nhất, vốn hóa lớn không miễn nhiễm với chu kỳ thị trường. Năm 2022, nhiều bluechip Việt Nam giảm 40 đến 60% từ đỉnh, bao gồm cả các cổ phiếu ngân hàng và bất động sản lớn nhất. Người mua bluechip vì nghĩ "an toàn" vẫn chịu lỗ nặng nếu vào sai thời điểm.

Thứ hai, cổ phiếu bluechip có thanh khoản cao, nghĩa là dễ mua nhưng cũng dễ bị bán tháo bởi tổ chức. Khi quỹ lớn cần thoát vị thế, họ bán bluechip trước vì đó là thứ thanh khoản nhất, gây áp lực giảm giá lớn trong thời gian ngắn.

Thứ ba, "an toàn" trong đầu tư không đồng nghĩa với "không giảm". Nó thường chỉ có nghĩa là "ít có nguy cơ phá sản". Hai khái niệm đó rất khác nhau khi thị trường đang điều chỉnh.

Vậy nên làm gì với nhóm bluechip?

Câu trả lời không phải là tránh bluechip. Lợi thế thanh khoản của nhóm này rất đáng giá, đặc biệt với nhà đầu tư mới, vì bạn luôn thoát được vị thế khi cần.

Câu trả lời là thay đổi cách chọn trong nhóm đó.

Thay vì giữ cố định một danh sách vì tên tuổi, hãy đánh giá định kỳ xem từng mã đang mạnh hay yếu so với chính các bluechip còn lại. Một mã vốn hóa lớn đang liên tục yếu hơn mặt bằng trong nhiều tháng không trở nên an toàn hơn chỉ vì nó lớn.

Ba câu hỏi bạn nên đặt ra mỗi kỳ đánh giá:

• Mã này đang mạnh hay yếu hơn phần còn lại của rổ VN30 trong ba tháng qua

• Mức định giá hiện tại đang cao hay thấp so với chính lịch sử của nó và so với cùng ngành

• Dòng tiền của các nhóm nhà đầu tư lớn đang vào hay đang ra khỏi mã này

Ba câu hỏi này khó ở chỗ chúng đòi hỏi dữ liệu cập nhật đều đặn cho hàng chục mã, và đòi hỏi bạn sẵn sàng giảm tỷ trọng một cái tên quen thuộc khi số liệu bảo vậy. Đó là phần mà cảm tính thường thắng.

Alpha Stock VN giao dịch bluechip có hệ thống, loại bỏ cảm tính

Alpha Stock VN là gì?

Alpha Stock VN là chiến lược đầu tư định lượng trên thị trường chứng khoán Việt Nam của AlphaSet - nền tảng đầu tư định lượng dành cho nhà đầu tư cá nhân.

Đội ngũ AlphaSet có hơn 10 năm phát triển chiến lược giao dịch định lượng, từng quản lý 80 triệu đô cho các quỹ tại Dubai, UAE và đã xử lý tổng cộng hơn 200 triệu đô tài sản qua nhiều giai đoạn với hơn 10 tỷ đô volume giao dịch live tiền thật từ 2016.

AlphaSet phục vụ các trader từ chuyên nghiệp đến bán chuyên tham gia thị trường tài sản số (spot/futures/XAU) và chứng khoán Việt Nam, giúp người dùng cá nhân giao dịch tự động một cách hiệu quả với APR thực tế ấn tượng.

Người dùng không cần biết code, không cần cài đặt phức tạp, không cần theo dõi chart liên tục, vẫn có thể giao dịch hiệu quả nhờ AlphaSet. Chỉ cần kết nối AlphaSet với tài khoản sàn của bạn qua API, sau đó chọn chiến lược AlphaStock và để hệ thống tự động giao dịch 24/7.

Khác với việc bạn tự mua và nắm giữ, Alpha Stock VN chấm điểm và xếp hạng các mã trong rổ VN30/VN100 theo hệ thống đa yếu tố, ưu tiên những mã đang được dòng tiền lớn ủng hộ, đồng thời dùng hợp đồng tương lai VN30F1M để giao dịch hai chiều hoặc phòng hộ khi thị trường giảm.

Alpha Stock VN hoạt động thế nào?

Thay vì phải tự bỏ thời gian nghiên cứu hàng trăm mã cổ phiếu, đọc báo cáo tài chính rồi ngồi canh từng phút để đặt lệnh, bạn chỉ cần đăng ký gói dịch vụ của AlphaSet và kết nối với tài khoản DNSE của mình. Toàn bộ quá trình phân tích và đặt lệnh sau đó sẽ được hệ thống tự động thực hiện thay bạn ngay trên chính tài khoản đó.

Thuật toán của AlphaSet sẽ chấm điểm và xếp hạng các mã trong rổ VN30/VN100 dựa trên bốn nhóm tín hiệu: Kỹ thuật, yếu tố cơ bản, dòng tiền khối ngoại và tâm lý thị trường. Từ bảng xếp hạng đó, một bộ phân bổ vốn duy nhất chia tiền giữa hai mảng:

• Cổ phiếu cơ sở: Chỉ mua nhóm mã mạnh nhất, giao dịch theo chu kỳ thanh toán T+1.5
• Phái sinh VN30F1M: Mua hoặc bán khống theo xu hướng, đòn bẩy khoảng 5,4 lần. Với giao dịch phái sinh, engine kết hợp tín hiệu xu hướng và tín hiệu kỹ thuật để quyết định khi nào long, khi nào short

Mọi quyết định đều dựa trên dữ liệu, mỗi vị thế đều có mức cắt lỗ định sẵn và được thực thi tự động, không bị chi phối bởi cảm xúc hay tin đồn khi thị trường biến động. Mục tiêu không phải là thắng thị trường trong từng phiên, mà là tích lũy alpha (phần lợi nhuận vượt trội so với thị trường) một cách nhất quán qua nhiều chu kỳ, điều mà phần lớn nhà đầu tư cá nhân tự giao dịch thủ công rất khó làm được.

Tài sản của bạn vẫn là của bạn. Tiền luôn nằm trên tài khoản chứng khoán của bạn; AlphaSet không có quyền rút hoặc chuyển. Ủy quyền chỉ cho phép đặt lệnh, bạn có thể hủy bất cứ lúc nào ngay trong ứng dụng quản lý tài khoản.