Seasonality trong crypto: Thị trường có nhịp theo mùa không và tận dụng thế nào?

Câu trả lời là: Có những mẫu hình lặp lại, nhưng chúng không đủ nhất quán để bạn có thể dùng một mình làm nút bấm ra lệnh mua bán. Tuy nhiên, khi biết cách kết hợp với các dữ liệu khác, tính mùa vụ sẽ trở thành một lớp thông tin bổ sung cực kỳ có giá trị để bạn định hình bức tranh tổng thể.

Tính mùa vụ của giá Crypto trong lịch sử

Nhìn vào dữ liệu lịch sử BTC từ 2013 đến nay, một số quy luật theo tháng xuất hiện với độ trùng hợp khá cao:

• Quý 4, đặc biệt tháng 10 và tháng 11, thường ghi nhận những cột mốc tăng trưởng vô cùng tích cực. Trong các chu kỳ lớn như 2013, 2017, 2020 và 2021, Bitcoin đều thực hiện các cú bứt phá mạnh mẽ nhất vào thời điểm này. Tháng 10 thậm chí được cộng đồng đặt tên là "Uptober".

• Tháng 6 và tháng 9 thường là những khoảng thời gian có hiệu suất tồi tệ nhất năm. Tháng 9 được gọi là "Septemper curse" vì có nhiều năm giảm mạnh.

Tuy nhiên, cần rất thận trọng khi nhìn vào dữ liệu này. Thị trường Crypto tính đến nay mới chỉ có khoảng 15 năm lịch sử với chưa đầy 5 chu kỳ Halving hoàn chỉnh. Đây là một mẫu số liệu quá nhỏ về mặt thống kê toán học để rút ra một quy luật chắc chắn. Rất nhiều trường hợp xuất hiện trong quá khứ chỉ đơn giản là vì năm đó có một sự kiện đặc biệt diễn ra, chứ không phải vì có một cơ chế tự nhiên nào bắt buộc giá phải chạy như vậy.

Tính mùa vụ của Funding Rate: Quy luật có cơ chế giải thích rõ ràng

Trong khi tính mùa vụ của giá còn gây nhiều tranh cãi, thì quy luật theo mùa của Funding Rate lại rõ ràng và đáng tin cậy hơn rất nhiều vì có cơ chế kinh tế giải thích được.

Trong Bull Market, phí Funding thường bị đẩy lên rất cao vào hai giai đoạn: Cuối năm (khi các quỹ và trader muốn cố rướn để tổng kết danh mục thật đẹp) và Đầu năm mới (tâm lý "năm mới, vận hội mới" kích thích dòng tiền tham lam mở lệnh Long).

Funding Rate thấp hoặc âm thường xuất hiện trong giai đoạn Summer Doldrums (Mùa hè trầm lắng), vào khoảng tháng 6 đến tháng 8. Đây là thời kỳ mà thị trường tài chính truyền thống cũng bước vào kỳ nghỉ, thanh khoản sụt giảm, volume giao dịch mỏng và thị trường thiếu vắng các tin tức kích thích. Lực mua hạ nhiệt khiến phí Funding tụt sâu.

Đây là thông tin hữu ích cho những ai ưa thích chiến lược chênh lệch giá (Funding Arbitrage). Họ sẽ biết chọn những mùa Funding cao để tối ưu hóa lợi nhuận và phòng thủ nghiêm ngặt khi mùa hè trầm lắng gõ cửa.

Vì sao không nên giao dịch chỉ dựa vào lịch mùa vụ?

Thực tế chứng minh, ngay cả những quy luật cứng nhất cũng có thể bị bẻ gãy bất cứ lúc nào nếu bối cảnh vĩ mô thay đổi.

Hãy nhìn vào năm 2022: Cú bứt phá "Uptober" mà ai cũng mong đợi đã hoàn toàn biến mất, vì lúc đó thị trường đang nằm im dưới hố sâu của mùa đông Crypto sau cú sập đổ dây chuyền mang tính thảm họa của Terra/Luna và FTX. Tương tự, "Hiệu ứng tháng Giêng" cùng năm cũng bị dập tắt phũ phàng vì Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) bắt đầu chiến dịch tăng lãi suất gắt gao để kiềm chế lạm phát.

Bối cảnh kinh tế vĩ mô, chu kỳ dòng tiền và các thiên tai tài chính cụ thể trong năm luôn có quyền lực tối cao, lấn át hoàn toàn mọi quy luật mùa vụ trên giấy tờ. Người dựa vào seasonality mà không xem xét bối cảnh rộng hơn thường thất vọng khi thị trường không diễn ra như kỳ vọng.

Xử lý thông tin mùa vụ như thế nào cho hiệu quả?

Alpha Crypto là gì?

Alpha Crypto là chiến lược giao dịch long/short tự động trên top 100 đồng coin lớn nhất thị trường của AlphaSet, nền tảng đầu tư định lượng dành cho nhà đầu tư cá nhân.

Khác với việc chỉ mua và nắm giữ, Alpha Crypto chấm điểm 100 đồng coin, mua những đồng mạnh nhất và bán khống những đồng yếu nhất, giúp bạn kiếm lợi nhuận ở cả hai chiều thị trường thay vì chỉ chờ giá tăng.

• Tỷ lệ long/short được điều chỉnh tự động theo trạng thái thị trường, hoàn toàn dựa trên dữ liệu và không bị chi phối bởi cảm xúc.
• Toàn bộ chạy tự động 24/7 qua API trên tài khoản sàn của bạn, vốn vẫn nằm trên sàn và AlphaSet chỉ có quyền đặt lệnh, không có quyền rút tiền.

Alpha Crypto ứng dụng seasonality như một lớp thông tin bổ sung

Alpha Crypto coi dữ liệu mùa vụ là một lớp thông tin bổ sung nằm trong nhóm chỉ báo vĩ mô, không phải là tín hiệu kích hoạt lệnh.

Hệ thống chỉ đánh giá cao tính mùa vụ khi và chỉ khi nó trùng khớp với các tín hiệu thực tế từ dòng tiền On-chain và các mô hình kỹ thuật. Nếu tháng 10 tới mà các chỉ báo khác đồng loạt báo xanh, điểm số của lệnh Long sẽ được cộng thưởng.

Nếu lịch đang ở một tháng có xác suất tăng cao, nhưng On-chain lại báo dòng tiền đang âm thầm tháo chạy và vĩ mô xấu đi, engine sẽ hoàn toàn ngó lơ yếu tố mùa vụ để bảo vệ an toàn cho tài khoản của bạn. Engine chỉ hành động theo dữ liệu thực tế, không hành động theo lịch.

Đầu tư với AlphaSet, toàn bộ tiền vốn và tài sản của bạn luôn được bảo mật và nằm an toàn 100% trên tài khoản sàn giao dịch cá nhân của bạn. AlphaSet chỉ kết nối an toàn qua cổng API để thực thi lệnh tự động. Bạn chỉ cần trả một khoản chi phí sử dụng cố định hàng tháng, toàn bộ lợi nhuận là của bạn, không có phí hiệu suất.