Bạn biết về Fear & Greed Index nhưng chưa chắc đã dùng nó đúng cách!

Fear & Greed Index là gì?

Fear & Greed Index (Chỉ số Sợ hãi và Tham lam) là một chỉ số đo lường tâm lý tổng thể của thị trường Crypto trên thang điểm từ 0 đến 100. Nó được tổng hợp từ dữ liệu biến động giá, volume giao dịch, tần suất thảo luận trên mạng xã hội, thị phần Bitcoin và xu hướng tìm kiếm Google.

Fear & Greed Index được tính như thế nào?

Fear & Greed Index trong crypto (phiên bản phổ biến nhất của Alternative.me) tổng hợp nhiều nguồn dữ liệu thành một con số từ 0 (Extreme Fear) đến 100 (Extreme Greed).

Các thành phần gồm:

• Biến động giá và mức sụt giảm gần đây (25% trọng số)
• Động lượng và khối lượng thị trường (25%)
• Khảo sát cộng đồng (15%)
• Bitcoin Dominance (10%)
• Google Trends (10%)
• Dữ liệu mạng xã hội (15%)

Chỉ số này là tổng hợp của nhiều yếu tố, không chỉ là giá hay volume đơn thuần.

Tại sao Extreme Fear thường là cơ hội và Extreme Greed là cảnh báo?

Khi ở trạng thái Extreme Fear (dưới 20), thị trường đang bị dẫn dắt hoàn toàn bởi sự hoảng loạn mang tính bản năng. Đám đông bán tháo tài sản không phải vì dự án đó đã mất đi giá trị cốt lõi, mà chỉ vì họ không chịu nổi áp lực nhìn tài khoản sụt giảm. Đây là lúc áp lực bán bị phóng đại quá mức, mở ra cơ hội tích lũy cho người mua dài hạn.

Ngược lại, khi chỉ số ở Extreme Greed (trên 80), thị trường đã thu hút hầu hết mọi dòng vốn có thể tham gia, FOMO ngập tràn. Người ta mua vì sợ ngày mai giá tăng tiếp chứ không còn quan tâm đến định giá. Khi không còn người mua mới đủ để hấp thụ lực chốt lời của những người đã vào sớm, giá bắt đầu đi ngang rồi giảm.

Tại sao không thể dùng Fear & Greed như tín hiệu đơn lẻ?

Đây là giới hạn quan trọng nhất cần hiểu. Extreme Fear không cho bạn biết bao giờ giá sẽ phục hồi. Chỉ số có thể ở vùng Extreme Fear trong nhiều tuần liên tiếp trong khi giá tiếp tục giảm.

Tháng 6 và tháng 7 năm 2022, Fear & Greed thường xuyên ở mức 10 - 15, vùng Extreme Fear sâu. Nhưng giá BTC vẫn giảm từ 30,000 xuống 17,000 trong giai đoạn đó. Người mua theo Extreme Fear từ mức 30,000 phải chịu thêm gần 50% lỗ trước khi thị trường thực sự tạo đáy.

Chỉ số Extreme Fear (sợ hãi cực độ) cho thấy tâm lý hiện tại của thị trường, chứ không phải là dấu hiệu chắc chắn rằng giá đã chạm đáy. Thị trường hoàn toàn có thể tiếp tục sợ hãi và giảm thêm nếu không có yếu tố mới đủ mạnh để thay đổi tình hình.

Vì vậy, để đánh giá xem đây có phải là vùng tích lũy thật sự hay không, cần kết hợp thêm các tín hiệu thực tế về dòng tiền, ví dụ như: Dòng tiền on-chain cho thấy có sự tích lũy, lượng tiền rút ra khỏi sàn giao dịch tăng lên. Khi có những tín hiệu này đi cùng với tâm lý sợ hãi, mới có cơ sở vững hơn để nhận định rằng thị trường đang bước vào vùng tích lũy.

Tương tự, thị trường có thể duy trì Extreme Greed trong nhiều tuần và giá tiếp tục tăng trước khi đảo chiều. Vào tháng 10 và tháng 11 năm 2021, khi chỉ số Fear & Greed vừa chạm mức 80 lần đầu, nhiều trader lo sợ đảo chiều đã vội vã bán sạch Bitcoin ở mức 50.000 USD, để rồi sau đó bất lực nhìn nó tiếp tục bay lên mức kỷ lục gần 69.000 USD mới thực sự quay đầu. Họ đã bỏ lỡ 30% - 40% lợi nhuận chỉ vì tin vào một con số tâm lý đơn lẻ.

Chế ngự chỉ số tâm lý bằng dữ liệu dòng tiền thực tế

Alpha Crypto là gì?

Alpha Crypto là chiến lược giao dịch long/short tự động trên top 100 đồng coin lớn nhất trên thị trường của AlphaSet, nền tảng đầu tư định lượng dành cho nhà đầu tư cá nhân.

Khác với việc chỉ mua và nắm giữ, Alpha Crypto chấm điểm 100 đồng coin, mua những đồng mạnh nhất và bán khống những đồng yếu nhất, giúp bạn kiếm lợi nhuận ở cả hai chiều thị trường thay vì chỉ chờ giá tăng.

Tỷ lệ long/short được điều chỉnh tự động theo trạng thái thị trường, hoàn toàn dựa trên dữ liệu và không bị chi phối bởi cảm xúc. Toàn bộ chạy tự động 24/7 qua API trên tài khoản sàn của bạn, vốn vẫn nằm trên sàn và AlphaSet chỉ có quyền đặt lệnh, không có quyền rút tiền.

Alpha Crypto dùng Fear & Greed như một trong nhiều tín hiệu sentiment

Alpha Crypto xếp Fear & Greed Index vào nhóm chỉ báo Sentiment (Tâm lý đám đông) – một trong năm mảnh ghép cốt lõi của hệ thống. Khi chỉ số rơi vào vùng cực đoan (quá sợ hoặc quá tham), hệ thống sẽ ghi nhận và tăng trọng số cảnh báo lên. Tuy nhiên, engine tuyệt đối không ra lệnh mua hay bán chỉ vì con số này, mà chờ các tín hiệu khác xác nhận trước khi điều chỉnh vị thế.

Đa số nhà đầu tư nghe câu “mua khi sợ hãi” thì thấy hợp lý trên lý thuyết, nhưng khi thực sự rơi vào vùng Extreme Fear, cảm giác lại là “mọi thứ sắp sụp đổ về 0”. Chính sự chênh lệch giữa lý trí và cảm xúc này khiến phần lớn không thể hành động ngược dòng. Vì vậy, để mua vào đúng lúc sợ hãi nhất, cần một mức kỷ luật rất cao - điều mà đa số mọi người không có.

Engine thì khác, engine không có cảm xúc sợ hãi hay hoảng loạn. Engine chỉ dựa vào tín hiệu và điều kiện đã được xác định trước. Nhờ vậy, khi xuất hiện tín hiệu ngược dòng, ví dụ mua khi thị trường cực kỳ bi quan và có thêm các yếu tố xác nhận khác, engine có thể thực thi một cách nhất quán mà không bị tâm lý chi phối.

Đầu tư cùng AlphaSet, toàn bộ tiền vốn và tài sản của bạn luôn được bảo mật và nằm an toàn 100% trên tài khoản sàn giao dịch cá nhân của bạn. AlphaSet chỉ kết nối an toàn qua cổng API để thực thi lệnh tự động. Bạn chỉ cần trả một khoản chi phí sử dụng cố định hàng tháng, toàn bộ lợi nhuận là của bạn, không có phí hiệu suất.