Tại sao BTC dẫn dắt Altcoin thay vì ngược lại?

Đây hoàn toàn không phải là sự ngẫu nhiên. Có cơ chế cụ thể giải thích tại sao BTC luôn dẫn dắt và Altcoin luôn có hệ số beta cao hơn so với BTC. Thấu hiểu được quy luật luân chuyển này sẽ giúp bạn đưa ra những quyết định phân bổ vốn chính xác mà không bị tâm lý thị trường đánh lừa.

BTC là tài sản dẫn dắt vì cấu trúc thanh khoản

BTC là điểm vào của dòng tiền mới vào thị trường crypto. Khi một nhà đầu tư mới muốn tham gia crypto, họ thường mua BTC trước, không phải vì BTC là tốt nhất về mặt kỹ thuật, mà vì BTC quen thuộc nhất, thanh khoản cao nhất và dễ giải thích nhất với người ngoài ngành.

Điều này tạo ra một cấu trúc dòng tiền:

Tiền mới vào → mua BTC → BTC tăng → khi BTC đã tăng nhiều, tiền tìm cơ hội lợi nhuận cao hơn → chảy sang ETH → rồi sang Altcoin lớn → rồi mid-cap → rồi small-cap.

Chuỗi luân chuyển này tạo ra một độ trễ tự nhiên. Bitcoin bắt buộc phải tăng trước và thiết lập một vùng giá an toàn để làm điểm tựa tâm lý, sau đó dòng tiền mới đủ tự tin để dịch chuyển sang các vùng tài sản có độ rủi ro cao hơn ở Altcoin.

Beta của Altcoin so với BTC: Khuếch đại cả 2 chiều

Beta là chỉ số đo lường mức độ biến động (hoặc mức độ khuếch đại) của một tài sản so với một tài sản chuẩn (ở đây tài sản chuẩn là Bitcoin).

Altcoin thường có beta cao hơn 1 so với BTC, nghĩa là khi BTC tăng 10%, Altcoin thường tăng 20 - 30%. Nhưng khi BTC giảm 10%, Altcoin thường giảm 25 - 40%.

Nguyên nhân đến từ việc Altcoin có ít người sẵn sàng mua vào khi giá giảm (ít "strong hands" hơn) và thanh khoản mỏng hơn nhiều so với BTC. Cùng một lực bán, tác động lên giá Altcoin lớn hơn nhiều lần so với tác động lên BTC. Đám đông mua Altcoin chủ yếu với mục đích đầu cơ ngắn hạn. Khi thị trường chuyển biến xấu, thanh khoản của Altcoin vốn đã mỏng lại gặp phải áp lực tháo chạy đồng loạt từ các trader, khiến giá của chúng đổ đèo với tốc độ kinh hoàng

Đây là lý do tại sao trong bear market, hầu hết Altcoin không chỉ giảm theo BTC mà giảm nhiều hơn đáng kể. Năm 2022, BTC giảm khoảng 65% từ đỉnh, trong khi hầu hết Altcoin giảm 80 - 95%.

Thời điểm BTC dominance thay đổi là tín hiệu quan trọng nhất

BTC Dominance (BTC.D) là chỉ số đo lường tỷ lệ phần trăm vốn hóa của Bitcoin trên tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường Crypto, phản ánh rõ nhất giai đoạn nào của chu kỳ đang diễn ra.

• Khi BTC.D tăng, tiền đang tập trung vào BTC, thường là giai đoạn đầu bull cycle hoặc giai đoạn thị trường bất định.
• Khi BTC.D giảm, tiền từ BTC bắt đầu luân chuyển mạnh mẽ sang Altcoin, Altseason đang diễn ra.

Dữ liệu lịch sử cho thấy chỉ số BTC.D thường tăng rất mạnh trước một đợt sóng tăng giá lớn của Bitcoin, sau đó sẽ tạo đỉnh và sụt giảm liên tục khi dòng tiền thực hiện quá trình dịch chuyển (Rotation) sang Altcoin. Đọc được điểm giao thoa này giúp bạn định thời điểm phân bổ vốn vô cùng chuẩn xác.

Khi BTC đảo chiều, Altcoin phản ứng chậm hơn nhưng mạnh hơn

Khi Bitcoin đạt đỉnh chu kỳ và bắt đầu quay đầu giảm giá, Altcoin thường tiếp tục tăng thêm một thời gian ngắn vì dòng tiền vẫn đang chuyển từ BTC sang Altcoin.

Đây chính là giai đoạn nguy hiểm nhất thị trường.

Altcoin trông đang tốt trong khi BTC đã bắt đầu xấu. Sau đó khi BTC giảm đủ mạnh, Altcoin thường giảm nhanh và mạnh hơn nhiều.

Trader nhận ra được sự chậm trễ này và đọc được BTC sentiment đang thay đổi có thể thoát ra khỏi Altcoin trước khi đà giảm lan rộng.

Chủ động loại bỏ rủi ro với Alpha Crypto

Alpha Crypto là gì?

Alpha Crypto là chiến lược giao dịch long/short tự động trên top 100 đồng coin lớn nhất thị trường của AlphaSet, nền tảng đầu tư định lượng dành cho nhà đầu tư cá nhân.

Khác với việc chỉ mua và nắm giữ, Alpha Crypto chấm điểm 100 đồng coin, mua những đồng mạnh nhất và bán khống những đồng yếu nhất, giúp bạn kiếm lợi nhuận ở cả hai chiều thị trường thay vì chỉ chờ giá tăng.

• Tỷ lệ long/short được điều chỉnh tự động theo trạng thái thị trường, hoàn toàn dựa trên dữ liệu và không bị chi phối bởi cảm xúc.
• Toàn bộ chạy tự động 24/7 qua API trên tài khoản sàn của bạn, vốn vẫn nằm trên sàn và AlphaSet chỉ có quyền đặt lệnh, không có quyền rút tiền.

Alpha Crypto theo dõi BTC.D và beta của Altcoin để điều chỉnh vị thế

Alpha Crypto liên tục theo dõi BTC.D và sức mạnh tương đối (Relative Strength) của từng Altcoin so với BTC. Ngay khi Bitcoin xuất hiện các tín hiệu suy yếu về mặt kỹ thuật và On-chain, engine sẽ tự động thực thi việc giảm tỷ trọng tiếp xúc với các Altcoin có hệ số Beta cao, trước khi Altcoin thực sự phản ứng.

Engine không vận hành dựa trên cảm xúc của đám đông. Các nhà đầu tư thường không thể xuống tay bán một đồng Altcoin khi đồ thị đang xanh, bất chấp việc Bitcoin đã giảm. Engine của Alpha Crypto chỉ thực thi dựa trên các tín hiệu dẫn dắt, bảo vệ tài sản của bạn trước khi làn sóng bán tháo lan rộng sang Altcoin.

Đầu tư cùng AlphaSet, toàn bộ tiền vốn và tài sản của bạn luôn được bảo mật và nằm an toàn 100% trên tài khoản sàn giao dịch cá nhân của bạn. AlphaSet chỉ kết nối an toàn qua cổng API để thực thi lệnh tự động. Bạn chỉ cần trả một khoản chi phí sử dụng cố định hàng tháng, toàn bộ lợi nhuận là của bạn, không có phí hiệu suất.